大家好，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題，就是關(guān)于股票價格的估價模型有哪些的問題，于是小編就整理了3個相關(guān)介紹股票價格的估價模型有哪些的解答，讓我們一起看看吧。

評估理論和決策模型有哪些？

評估理論和決策模型有：一般的如確定型、不確定型和風(fēng)險型決策，還有多屬性決策，多目標(biāo)決策，群決策等等。

決策模型是用于經(jīng)營決策的數(shù)學(xué)模型。由于社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)錯綜復(fù)雜，決策因素縱橫交錯，任何決策者僅憑直觀和經(jīng)驗，都難以作出最優(yōu)的決策。因此，在現(xiàn)代化的科學(xué)決策中，常常借助于自然科學(xué)的方法，運用數(shù)學(xué)的工具，建立各決策變量之間的關(guān)系公式與模型，用以反映決策問題的實質(zhì)，把復(fù)雜的決策問題簡化。

什么是資本資產(chǎn)定價模型？

資本資產(chǎn)定價模型（CapitalAssetPricingModel簡稱CAPM）是由美國學(xué)者夏普（WilliamSharpe）、林特爾（JohnLintner）、特里諾（JackTreynor）和莫辛（JanMossin）等人在資產(chǎn)組合理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是現(xiàn)代金融市場價格理論的支柱，廣泛應(yīng)用于投資決策和公司理財領(lǐng)域。資本資產(chǎn)定價模型就是在投資組合理論和資本市場理論基礎(chǔ)上形成發(fā)展起來的，主要研究證券市場中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險資產(chǎn)之間的關(guān)系，以及均衡價格是如何形成的。資本資產(chǎn)定價模型簡稱CAPM，是由威廉·夏普、約翰·林特納一起創(chuàng)造發(fā)展的，旨在研究證券市場價格如何決定的模型。資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)所有投資者都按馬克維茨的資產(chǎn)選擇理論進(jìn)行投資，對期望收益、方差和協(xié)方差等的估計完全相同，投資人可以自由借貸?；谶@樣的假設(shè)，資本資產(chǎn)定價模型研究的重點在于探求風(fēng)險資產(chǎn)收益與風(fēng)險的數(shù)量關(guān)系，即為了補償某一特定程度的風(fēng)險，投資者應(yīng)該獲得多得的報酬率。

如何判斷一只股票的價格高于或者低于他的實際價值？

計算出股票的內(nèi)在價值，然后與價格比較就可以了。 　　股票內(nèi)在價值的計算方法 　?。ㄒ唬┵N現(xiàn)現(xiàn)金流模型 　　貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（基本模型貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票的內(nèi)在價值的。按照收入的資本化定價方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值是由擁有這種資產(chǎn)的投資者在未來時期中所接受的現(xiàn)金流決定的。一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。 　　現(xiàn)金流模型的一般公式如下： 　　(Dt：在未來時期以現(xiàn)金形式表示的每股股票的股利k：在一定風(fēng)險程度下現(xiàn)金流的合適的貼現(xiàn)率V：股票的內(nèi)在價值)凈現(xiàn)值等于內(nèi)在價值與成本之差，即NPV=V－P其中：P在t＝0時購買股票的成本　　如果NPV＞0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票價格被低估，因此購買這種股票可行。如果NPV＜0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。通常可用資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）證券市場線來計算各證券的預(yù)期收益率。并將此預(yù)期收益率作為計算內(nèi)在價值的貼現(xiàn)率。 　　內(nèi)部收益率 　　內(nèi)部收益率就是使投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。(Dt：在未來時期以現(xiàn)金形式表示的每股股票的股利k*:內(nèi)部收益率P：股票買入價)。由此方程可以解出內(nèi)部收益率k*。　　 　?。ǘ┝阍鲩L模型 　　1、假定股利增長率等于0，即Dt=D0(1+g)tt=1,2,┅┅,則由現(xiàn)金流模型的一般公式得：P=D0/k

　　2、內(nèi)部收益率k*=D0/P

到此，以上就是小編對于股票價格的估價模型有哪些的問題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于股票價格的估價模型有哪些的3點解答對大家有用。